경제 지표 완전정리 — 뭘 보고, 누가 발표하나 (미국·한국)
금리·물가·고용·성장·시장·환율. 개인 투자자가 꼭 봐야 할 경제 지표와, 그걸 발표·관리하는 기관을 미국과 한국으로 나눠 한눈에 정리했다.
개인이 볼 경제 지표는 크게 금리·물가·고용·성장·시장·환율 6가지다. 미국은 기준금리를 연준(FOMC), 물가(CPI)와 고용을 노동부 BLS, 성장(GDP)과 연준 선호물가(PCE)를 상무부 BEA가 낸다. 한국은 기준금리를 한국은행 금통위가, 물가·고용·경기 통계를 통계청과 한국은행이 발표한다. 딱 5개만 꼽으면 미국 기준금리·미국채 10년물·CPI·고용·원달러 환율이다.
뉴스에 CPI·FOMC·비농업고용 같은 말이 쏟아지지만, 정작 '뭘 봐야 하고 누가 발표하는지'는 정리된 곳이 드물다. 개인 투자자 눈높이에서 핵심 지표를 여섯 갈래로 묶고, 각 지표를 발표·관리하는 기관을 미국과 한국으로 나눠 정리했다. 스크롤 한 번으로 지도가 그려지도록.
| 분야 | 대표 지표 | 미국 | 한국 |
|---|---|---|---|
| 금리 | 기준금리 | 연준(FOMC) | 한국은행(금통위) |
| 물가 | 소비자물가 CPI | 노동부 BLS | 통계청 |
| 고용 | 고용보고서(실업률) | 노동부 BLS | 통계청 |
| 성장·경기 | GDP·PMI | 상무부 BEA · ISM | 한국은행 · 통계청 |
| 시장 | 주가지수 | S&P500 · 나스닥 | 코스피 · 코스닥(KRX) |
| 환율 | 원/달러 | 외환시장 | 한은 · 기재부(개입) |
① 금리 — 모든 것의 출발점
금리는 돈의 값이다. 오르면 대출이자가 늘고 예금이자가 붙지만, 주식·부동산의 밸류에이션(미래 현금흐름의 현재가치)은 눌린다. 특히 미국채 10년물은 세계 장기금리의 기준이라, 오르면 한국 주택담보대출 금리와 성장주가 함께 흔들린다.
| 구분 | 미국 | 한국 |
|---|---|---|
| 기준금리 결정 | 연준(Fed) · FOMC (연 8회) | 한국은행 · 금융통화위원회 (연 8회) |
| 벤치마크 국채 | 미 재무부 발행 · 10년물 | 기재부 발행(한은 대행) · 국고채 |
| 단기 지표금리 | SOFR | KOFR · CD금리 |
② 물가 — 금리의 방향을 예고한다
물가가 오르면 중앙은행은 금리를 올려 잡으려 한다. 그래서 CPI 발표는 곧 '다음 금리 결정의 예고편'이다. 미국은 대중적인 CPI(노동부)와, 연준이 공식 목표(2%)로 삼는 PCE(상무부)를 나눠 본다.
| 지표 | 미국 | 한국 |
|---|---|---|
| 소비자물가 CPI | 노동부 노동통계국(BLS) | 통계청 |
| 중앙은행 선호 지표 | PCE — 상무부 경제분석국(BEA) | 근원 CPI — 통계청 |
| 기대인플레이션 | 미시간대·연은 설문 | 한국은행 기대인플레이션 |
③ 고용 — 시장이 가장 민감하게 반응
고용이 튼튼하면 경기가 좋아 금리 인하가 늦춰지고, 고용이 꺾이면 침체 우려로 인하 기대가 커진다. 특히 미국 고용보고서(비농업고용·실업률)는 매월 첫 금요일 발표 직후 증시와 환율을 크게 흔든다.
| 지표 | 미국 | 한국 |
|---|---|---|
| 고용보고서(실업률·신규고용) | 노동부 BLS · 매월 첫 금요일 | 통계청 · 고용동향(매월) |
| 신규 실업수당 청구 | 노동부 · 매주 | (고용보험 통계 — 고용부) |
④ 성장·경기 — 지금 경제의 체온
GDP는 결과 지표라 느리고, PMI 같은 설문 지표는 빨라서 경기의 방향을 먼저 알려준다. PMI는 50을 기준으로 위면 확장, 아래면 위축이다. 미국의 '공식 경기침체 판정'은 정부가 아니라 민간 연구기관 NBER이 내린다는 점도 알아두면 좋다.
| 지표 | 미국 | 한국 |
|---|---|---|
| GDP | 상무부 경제분석국(BEA) | 한국은행 |
| 체감경기(PMI·BSI) | ISM, S&P Global | 한국은행 BSI, 통계청 산업활동동향 |
| 소매판매 | 상무부 인구조사국(Census) | 통계청 |
| 경기침체 공식판정 | NBER(전미경제연구소) | 통계청 경기종합지수(선행/동행/후행) |
⑤ 시장 지수 — 자산의 방향과 공포
주가지수는 시장 전체의 방향을, 변동성지수(VIX)는 공포의 크기를 보여준다. VIX가 치솟으면 시장이 급락·불안하다는 신호다.
| 지표 | 미국 | 한국 |
|---|---|---|
| 대표 주가지수 | S&P500·다우(S&P DJI), 나스닥(Nasdaq) | 코스피·코스닥(한국거래소 KRX) |
| 변동성지수 | VIX(Cboe) | V-KOSPI(한국거래소) |
⑥ 환율·원자재 — 대외 충격의 통로
원/달러 환율이 오르면 수입물가가 뛰어 국내 물가를 자극하고, 외국인 자금 이탈 우려가 커진다. 반대로 해외주식을 가진 사람은 원화로 환산한 평가액이 늘어난다(환차익). 유가·금은 물가와 안전자산 심리를 읽는 창이다.
| 지표 | 산출·관리 주체 |
|---|---|
| 원/달러 환율 | 외환시장 — 시장 결정(개입은 한국은행·기재부 외환당국) |
| 달러인덱스(DXY) | ICE(주요 6개 통화 대비 달러) |
| 국제유가(WTI/브렌트) | CME(NYMEX) / ICE |
| 금 | 런던 LBMA 등 국제시장 |
⑦ 부동산 지표 — 내 집·대출과 직결
부동산은 거래량이 가격보다 먼저 움직이고(거래절벽이 하락의 선행), 주담대 금리는 미국채·기준금리를 따라간다. dduming의 서울 구별·월간 실거래 시리즈가 바로 이 실거래 데이터를 다룬다.
| 지표 | 발표·관리 기관 |
|---|---|
| 아파트 실거래가 | 국토교통부(실거래 신고) |
| 주택가격동향 | 한국부동산원(공식) / KB부동산(민간) |
| 주담대 기준금리 | 코픽스(COFIX) — 은행연합회 산출 |
| 미분양·거래량 | 국토교통부 통계누리 |
어디서 무료로 보나
- 미국 — FRED(세인트루이스 연은): 거의 모든 미국 지표를 무료로 그래프까지. BLS·BEA·Fed 공식 사이트가 원출처
- 한국 — 한국은행 ECOS(경제통계시스템), 통계청 KOSIS, e-나라지표
- 발표 일정 — '경제 캘린더'(인베스팅닷컴 등)로 FOMC·CPI·고용보고서 날짜를 미리 확인
- 부동산 — 국토부 실거래가 공개시스템, 한국부동산원 R-ONE
개인이 딱 챙길 우선순위
- 미국 기준금리(FOMC) 방향 — 대출·주식·환율의 근원
- 미국채 10년물 금리 — 주담대·성장주 밸류에이션에 직결
- CPI(미국·한국) — 다음 금리 결정을 예고
- 고용(미국 고용보고서) — 시장이 가장 크게 반응
- 원/달러 환율 — 물가·해외투자·외국인 자금의 통로
